诸葛恪是吴国大将军诸葛瑾的长子，年少就以才华闻名，能言善辩，吴主孙权对他很是欣赏。
诸葛恪成年后，官拜骑都尉，与顾谭、张休等人随侍太子孙登讲论道艺，并与他们为友。
不久，诸葛恪从中庶子升任左辅都尉。
孙权几次大会朝臣，故意当众刁难诸葛恪，都被他机智化解。
诸葛恪才思敏捷，孙权觉得他不寻常，打算让他担任节度官，掌管军队钱粮调度，试探其处理政事的才能。
但钱粮调度文书繁琐，非诸葛恪所长，改任其领兵。
“东吴嘉禾三年，诸葛恪请求领兵平定丹阳。”
“诸葛恪认为丹阳山路险阻，山越人彪悍勇猛，吴国虽多次发兵围剿，但只得到一些边缘地区的平民而已，其余山民藏匿深山远林，不能全部抓获。”
“诸葛恪请求到丹阳主政，诱降山越人，三年可得兵卒四万。”
“孙权于是任命诸葛恪为抚越将军，兼任丹杨太守，还授与他骑兵仪仗队三百人。”
“授官仪式完毕，孙权还让诸葛恪布置好仪仗队，擂鼓吹号，列队开道回家。”
“诸葛恪就任后，便致书邻近四郡地方长官，要求他们守境安民，约束军队。”
“诸葛恪命令将领分兵防守险要地段，只修缮防御工事，不与山越人交战。”
“等到庄稼将熟之时，就纵兵抢先收割，连种子也不留下。”
“山越人吃完旧粮，新粮又不能收，饥饿困苦，逐渐出山投降。”
“诸葛恪告谕属下，对于投降的山民应多加教化，迁到外县定居，不得嫌弃怀疑、随意拘捕。”
“白阳县县长胡伉抓获山民周遗，周遗本是凶恶之徒，不得已出山投降，内心却图谋叛乱，胡伉将他绑送到郡府。”
“诸葛恪认为胡伉违背命令，将他斩首示众，并将此事上奏朝廷。”
“山民听说胡伉因抓人获罪被诛，知道官府只是想要他们出山而已，于是扶老携幼相继出山归降。”
“三年后，所得山越人口全如诸葛恪预料的那样，诸葛恪将其老弱迁居平原，收丁壮为兵，得四万人，他自领一万，其余三万分发诸将。”
“东吴嘉禾六年，孙权嘉奖其功劳，升任诸葛恪为威北将军，封都乡侯，屯兵庐江皖口。””
“东吴赤乌六年正月，诸葛恪轻兵袭击魏国舒县，俘虏当地百姓而回；”
“同年十一月，诸葛恪又派斥候查探道路，打算夺取魏国寿春，孙权没有同意。”
“魏国司马懿领兵攻打诸葛恪，孙权将诸葛恪调往柴桑驻守。”
“东吴丞相陆逊对诸葛恪素来评价不高，诸葛恪知道陆逊听了谗言，猜疑自己，于是写信向陆逊解释，讲述任用人才不可求全责备，应该以大局为重的道理。”
“不久陆逊去世，东吴赤乌九年九月，诸葛恪升任大将军、督左部，假节，代替陆逊镇守武昌，统领荆州军政。”
“东吴太元元年十一月，孙权久病不愈，太子孙亮年龄尚幼，征召大将军诸葛恪入朝辅政，兼任太子太傅，中书令孙弘兼任少傅。”
“孙权诏谕各级官员，除生杀大权外，诸葛恪总揽内外军政大事。”
“此外，孙权还特意为诸葛恪建造府邸，安排侍卫保护。”
“东吴神凤元年二月，孙权病危，召集诸葛恪、孙弘、太常滕胤、将军吕据、侍中孙峻入朝，托付后事。”
“同年四月，孙权病逝。孙弘与诸葛恪素来不睦，担心遭到打压，于是封锁孙权去世的消息，打算假传诏书诛杀诸葛恪。”
李白：孙俊把这件事告诉诸葛恪，诸葛恪请孙弘前来商议大事，将其诛杀。
孙亮继位为帝，诸葛恪升任太傅。诸葛恪采取一系列休养生息的政策，取消秘密监听之事，裁减军政冗员，降低赋税，每一项举措都惠及百姓，国人无不欢愉。
诸葛恪每次外出，百姓引颈相望，都想一睹其风采。
诸葛恪掌权后，有意打压孙吴宗室，不想让孙氏诸王居住在长江边上的军事要地，于是让齐王孙奋迁到豫章，琅琊王孙休迁到丹阳。
孙奋不愿迁居，又多次违反法度，诸葛恪写信以汉朝宗室图谋篡立的事情劝谏他，孙奋得信后心中恐惧，这才迁居到豫章。
东吴建兴元年十月，诸葛恪征集民夫修筑废弃的东兴大堤，左右两端连结山岭，各筑城一座。
大堤建成，诸葛恪派将领全端、留略各率千人守卫两城，他率军返回都城建业
魏国认为吴国军队进入其疆土，耻于受辱，同年十二月，魏国命大将胡遵、诸葛诞率兵七万进攻东兴，打算围攻两城，毁坏阻遏湖水的大堤。
诸葛恪亲率大军四万，昼夜兼程赶来救援东兴。
魏将胡遵等人命令士兵建造浮桥渡湖，将军队安置于堤上，分兵进攻两城。
城筑在高险之处，仓促间难于攻拔。诸葛恪派将领留赞、吕据、唐咨、丁奉为前军部队。
当时天寒下雪，魏军众将聚会饮酒，看到留赞等人兵少，于是解甲畅饮，只戴头盔拿着战刀与盾牌，在堤岸嬉闹，不布置军阵迎敌。
留赞等人率兵上岸，鼓噪呐喊，拼命砍杀。
魏军受惊四散逃走，争渡浮桥，桥坏绳断，魏军纷纷跌入水中，自相践踏，死者数万。
诸葛恪大破魏军，一战而胜，斩杀魏将韩综、桓嘉，缴获魏军粮草辎重无数，凯旋而归。
东吴建兴二年二月，诸葛恪因战功进封阳都侯，兼任荆州牧、扬州牧，督领朝廷内外诸项军事，获赏赐黄金一百斤，马二百匹，丝帛、麻布各一万匹。
东兴大捷后，诸葛恪声望日隆，于是有了轻敌之心，招致失败。
东吴建兴二年三月，诸葛恪欲兴兵伐魏。
大臣纷纷认为国力不支、军士疲惫，不宜兴兵。
诸葛恪不听劝谏，违背众意出兵，在各州郡大举征兵二十万人，百姓骚动不安，诸葛恪由此失去民心。
同年四月，诸葛恪率大军攻打淮南，劫掠当地百姓，部将中有人建议，大军深入，
百姓必然躲避战乱而逃走，不如只围困新城，魏兵必来救应，然后围城打援。
诸葛恪听从这一建议，回军退围新城。
魏将张特坚守城池，诸葛恪攻打新城数月，始终不能取胜。
吴国士卒疲惫，加上天气炎热，饮水不干净，以致士卒病倒超过半数。